手机芯片，并不“极缺”

2021年开春，一枚小小的芯片，从汽车行业搅到手机行业，先是卡了汽车的脖子，接着又害一众手机品牌高管，微博叫苦。

一场手机行业“芯片危机”的大讨论，随之而起。

但手机芯片真如小米副总裁卢伟冰微博所言，“极缺”吗？

美国半导体协会随后表态：全球芯片确实短缺，但不至于到“危机”的程度，且预期今年年底即可缓解芯片荒。

对于年底这个时间点，云岫资本合伙人，半导体组负责人赵占祥解释：“一方面，去年从手机传递到全产业链的恐慌性备货已经持续近一年；另外，台积电为首的厂商，在去年下半年开启了扩产计划，一般制造厂的扩产周期在10个月左右。”也就是到今年年底，供需能达到基本平衡。

另外，美国半导体协会表示，两个因素有助于缓解芯片荒：一是，过去两年，晶圆厂的产能利用率正在稳步提升，预期今年Q2能达到95%以上，Q4将趋近于100%。

2019-2021晶圆厂产能利用率

二是，芯片制造商们也有应急预案。半导体公司一般都建立有指挥中心，以协助最紧急的客户需求。“一方面晶圆厂会根据整体客户情况协调产能；另一方面，晶圆厂会把部分紧缺的成熟制程产品向产能相对宽松的制程转移”，赵占祥补充。这些策略有助于在紧张时期向客户提供最快最有效的产品交付。

与此同时，面对可预期的芯片需求增长，全球芯片行业都在扩产中，但最大的瓶颈不是设计，而是制造。芯片制造工艺最先进的两大公司，无外乎台积电、三星，其中台积电的综合实力又远远强于三星。

台积电2020年产品份额占比

翻阅台积电2020年的财报，智能手机是其生产份额最大的产品类型，占据了48%的营业额，同比增长23%。而车用电子仅占3%，因为需求低估，去年车厂减少了7%的订单，这也为今年汽车缺芯埋下了伏笔。

另外，汽车芯片毛利率低且对制造工艺要求变态苛刻，制造商更青睐毛利高，又能“秀肌肉”的手机芯片，也理所当然将产能优先给到手机芯片。

目前，大众、通用、福特、丰田等老牌车企都出现了减产延产情况，汽车行业“极缺”是事实，但手机行业相对来说，并不“极缺”。

手机最缺旗舰芯：骁龙888

手机要说缺芯，缺的也是旗舰芯片，尤其是骁龙888。这点，Realme 副总裁徐起、前 OPPO 副总裁沈义人也曾在公开场合提过。

骁龙888为什么这么紧俏？

一是，芯片供给跟不上。目前最先进的5nm芯片中，华为的麒麟9000已成“绝唱”，三星的猎户座1080、联发科的天玑1200等竞争力不强，只剩下实力一骑绝尘的高通骁龙888是最佳选择。

但骁龙888推出时间不长，此前发热现象多被诟病，还需要时间完善良品率；其次，新产品的产能也需要时间爬坡，供给上自然吃力。

二是，需求端（手机厂商）竞争激烈。今年是各大手机厂商冲击高端市场的关键一年，华为留下的高端市场份额，必须吃下。在各大厂商推出的旗舰机中，骁龙888成为主要竞争卖点。包括曾被华为定位于在中低端市场PK小米的荣耀，据《深网》报道，也将重启Magic系列，搭载上骁龙888，抢占华为高端市场。

另外，今年旗舰芯片的使用方也变多了。往年的旗舰芯片主要用于主力旗舰机型，但今年多个厂商将骁龙888用于走量的性价比系列，例如红米、Realme和iQOO。

供给端和需求端的因素叠加，加剧了骁龙888的紧俏。

当然，作为世界顶级芯片供应商，高通不可能没有Plan B——1月19日，骁龙870横空出世。骁龙870是骁龙 865 Plus 移动平台的再升级产品，号称高通的「次旗舰」芯片，采用的是更为成熟的7nm工艺，性价比极佳。

尽管骁龙888很紧俏，但有了骁龙870，各家厂商在旗舰机上也有了更灵活的应对，比如小米、OPPO等几乎都采用了折中的“双平台+双旗舰”战略：标准版搭载骁龙870，顶配版搭载骁龙888，比如Redmi K40和Redmi K40 Pro，OPPO Find X3和OPPO Find X3 Pro。

另外，对于旗舰芯片这一重要“战略物资”，各家在备货上也必然会提前做好准备。

OPPO副总裁刘波曾公开表示，因为提前做过规划，Find系列（即旗舰系列，包含骁龙870、骁龙888芯片），备货是充足的。

虽然无从得知小米在旗舰芯片上的备货情况，但“小米和高通的合作一直很密切，此前旗舰机首发经常采用高通芯片，在高端芯片的供应上，小米优势很明显。”独立ICT评论人孙永杰判断。

小米OV囤芯早有规划

去年美国制裁的风声传出，除了华为连夜包机运芯片外，小米、OV等也火速跟进，激情加单。

媒体消息，去年9月OPPO追加了近一倍的手机订单量，达到 8500 万至 1 亿部。去年11月，小米、OPPO、vivo等扩大对台零部件订单，下单量至少比之前增加10%，部分产品订单增加20%。

国内手机厂商暴涨的订单，直接助推联发科反超高通，跻身台积电第三大客户。联发科预估，仅2021年上半年出货量将达8,000～9,000万，是2020年全年出货量的1.6～1.8倍。

联发科激增的出货量，保证了国内手机厂商在中低端芯片领域的供给。Realme副总裁徐起也表示，今年“千元机的供货在逐渐恢复”。

中低端芯片供应充足，旗舰芯片也“早有规划”，国内主流手机厂商没喊的那么“缺芯”。

事实上，国内手机整体出货量并没有受到“缺芯”现象的影响，反而在今年迎来高速增长。据信通院数据，今年1月-2月，国内手机市场总体出货量6187.9万部，同比增长127.5%，相较11月-12月，也增长了10%。

三星苹果更“有恃无恐”

如果“缺芯”对于国内几大手机品牌来说，算“擦伤”，那之于两大巨头：苹果、三星，连“擦伤”都算不上。

苹果去年作为台积电第一大客户，为其贡献了25%的营收，台积电营业额增长25.17%，创下历史新高。台积电最先进的产能，绝大部分也是优先供给苹果。

三星虽然因“爆炸门”淡出中国，但在全球来看，仍然是多年的王者。不仅在供应链端拥有绝对的议价权，而且其旗下的三星代工厂也是仅次于台积电的第二大芯片制造厂。

三星日前表示，因为缺芯可能会暂停NOTE系列，但也承认缺芯对于第二季度只“构成轻微影响”。再稍稍分析一下NOTE停产的原因，去年9月就传出停产风声，且三星在高端品牌力推S、Fold系列，定位尴尬、经营惨淡的NOTE成为“弃子”也在预料之中。现在拿缺芯做理由，颇有点放“烟雾弹”的嫌疑。

综上所述，手机行业主流上并不缺芯，真正“缺芯”的是“其他”一栏里，弱小的非主流品牌。在资源为王的手机行业，竞争一向惨烈：强者恒强，弱者更弱。早在去年底，印度一些本土手机厂商就控诉联发科歧视，只给中国手机大厂供货，不卖印度厂商，为此印度政府还亲自出面和联发科协调。2020年“其他”市场份额同比缩减9.4%，今年叠加上“缺芯”影响，份额估计会一降再降。