长期以来，运营商庞大的资本开支是光通信产业链向前发展的核心动力。但随着流量高速增长，云计算公司资本开支在近年来迅速增长，快速追赶运营商，成为不少光通信公司的主要营收来源。

例如不少200G/400G光模块制造商，云计算公司贡献了大部分营收。

在日前举办的2022中国光网络研讨会上，市场研究公司LightCounting分析师Tom William指出，云计算公司在2020年资本开支增长43%，2021年增长33%，相比之下，运营商2020年小幅下降，2021年增速为8%。

2022年，预计云计算公司资本开支增长17%，运营商增长2%~3%，这使得云计算公司资本开支将首度追上运营商。

云计算公司资本开支增长，推动了高速光模块的销量。2021年，以太网光模块市场规模为44亿美元，其中200G及以下占据了大部分份额；预计到2027年，这一市场将达到120亿美元，而400G及以上速率将占据主导地位。

与之伴随的是交换机容量持续增长，预计到2027年，25.6T交换机市场将正式超过12.8T，而51.2T交换机市场也将迅速崛起。