行业内应该都知道，欧菲光从2021年起就与苹果终止合作，不再有“苹果链”采购订单。

一度被调侃成“欧亏光”，连续三年亏掉上百亿。

在被苹果产业链“剔除”之后，欧菲光战略调整和业务转型齐头并进。主要包括尝试多元化其业务结构，开拓了汽车、VR /AR 、智能门锁等多种下游，摆脱对消费电子单一领域的过度依赖。

另外，失去了苹果，得到了华为。

因mate 60遥遥领先，欧菲光重回投资者视野。

近日有消息称，欧菲光取得了华为Mate70系列的手机镜头模组的一半以上份额，而此前预期为40%。

目前，欧菲光是华为智能手机、智能汽车主要供应商之一。2024年上半年欧菲光营收、净利润分别同比增长51%、111%。欧菲光称，上半年公司业务订单量较上年同期增加，营业收入增长带动净利润同比增长，同时不断实现关键技术突破与产品应用，高附加值产品的收入同比实现较快增长，盈利能力提升。

欧菲光的传感器业务

上文提到，欧菲光在离开苹果链后，重新调整业务战略。

首先，欧菲光将目光投向了自动驾驶汽车市场，展示了其在车载摄像头技术和感知系统解决方案方面的进展。

公司已经成功地将2M前视三目和8M前视双目摄像头投入量产，并且3M和8M周视后视摄像头也已经顺利生产。此外，欧菲光还推出了集成了多种摄像头的感知系统解决方案，旨在为智能汽车的自动驾驶提供技术支持，最新消息是17M的高端镜头的项目定点。

在汽车业务方面，欧菲光不仅向客户供应光学模组和传感器，还能提供包含软硬件和算法在内的全套系统。

公司与多家汽车厂商建立了合作关系，包括但不限于华为、Pura70和Mate60系列手机的摄像头模组合作，以及与20余家汽车厂商的供货商资质23。

此外，欧菲光还在新领域业务上进行了布局，如智能门锁、运动相机、工业及医疗、VR/AR等，积极寻找新的利润增长点。

欧菲光传感器业务的主要市场涵盖多个领域。自2012年进入光学影像系统领域以来，欧菲光已成为行业内高像素摄像头模组的主流供应商，其传感器业务在智能手机领域占据重要地位。

近年来，欧菲光将智能汽车业务作为重点开拓领域，车载摄像头、毫米波雷达、激光雷达等传感器产品已广泛应用于智能汽车领域，并与多家汽车厂商建立了合作关系。除了智能手机和智能汽车市场外，欧菲光还在智能门锁、运动相机、工业及医疗、VR/AR等新领域进行了业务布局，这些领域也是其传感器业务的重要市场之一。

下游需求情况（智驾创新周期+换机周期）

  “智驾创新周期”正引领汽车行业的变革。华为推出的新版智驾系统，一个显著的特点是去除了造价昂贵的激光雷达，转而主要依赖摄像头和其他传感器来实现智能驾驶功能。

以问界M7 Pro为例，它就采用了华为的纯视觉智驾方案。由于激光雷达的高成本，纯视觉方案已成为许多汽车实现单车智能驾驶的首选。

与此同时，欧菲光正聚焦于智能座舱和智能驾驶产品的技术融合，积极布局车载摄像头、智能座舱自动泊车等产品的标准化和平台化，以适应行业发展趋势。

另一方面，手机行业也迎来了新的机遇。第三方数据显示，全球智能手机的平均换机周期已达到51个月（约4.25年）。考虑到上一次消费电子换机高峰是在2020-2021年，有分析认为有望在2025年前后迎来新的换机周期。而AI应用的不断发展和普及，有可能会进一步强化本轮换机周期，为手机行业带来新的增长点。

小结

欧菲光确实面临着下游需求持续向好的态势，无论是手机业务还是智能汽车的智驾业务，都处于增长阶段。然而，我们也不应忽视，欧菲光在竞争力方面并非特别突出，并且手机行业目前属于周期性行业。

就目前在光学传感器领域来看，欧菲光面临着来自国内外众多知名企业的竞争，如舜宇光学、丘钛科技、三星电机等。这些企业在技术研发、产品质量、市场份额等方面均具有一定的优势，与欧菲光展开了激烈的竞争。